Lån med variabel rente stiger

Friske tal fra Nationalbanken viser, at det samlede re­al­kre­di­t­ud­lån til boligejere lød på 1.789,0 mia. kr. i oktober. Det er en stigning på 0,8% fra 1.775,6 mia. kr. i september.

Lån med variabel rente er de mest udbredte blandt boligejerne og udgør nu 1.010,9 mia. kr. Det seneste år udlånet med variabel rente steget med 91,0 mia. kr., mens udlånet med fast rente er faldet med 37,4 mia. kr.

Re­al­kre­di­t­ud­lå­net med variabel rente stiger igen og krydser nu 1.000 mia. kr. De mange bolighandler, vi ser for tiden, løfter boligudlånet, og det er altså i høj grad de variabelt forrentede lån, boligejerne har deres øjne på for tiden. Den større renteforskel mellem variabel og fast rente har været med til at give medvind til de variabelt forrentede lån. 

Selvom det øger eksponeringen mod renteudsving for den enkelte boligejer, fremstår boligmarkedet som helhed ganske robust. Det så vi også i 2022, hvor hverken restancer eller tvangs­auk­tio­ner var særligt påvirkede af de hurtigste og kraftigste ren­testig­nin­ger i nyere tid.

Ren­te­for­skel­len mellem fast og variabel rente springer i øjnene, når man som boligejer skal beslutte sig for et nyt realkreditlån. I et historisk perspektiv, er forskellen ikke unormal, men den er blevet større gennem 2025. For eksempel har renten på et fastforrentet realkreditlån ligget omkring 3,5%-4,0% det seneste år, mens renten på et F-kort-lån, som får ny rente hvert halve år, er faldet fra knap 4% igennem 2024 til lige over 2% i dag. Den større renteforskel og dermed den umiddelbare gevinst her og nu ved variabel rente har uden tvivl fået flere til at vælge variabel frem for fast rente. 

Det samlede re­al­kre­di­t­ud­lån er vokset med 3,1% det seneste år. Det er ikke nogen eksplosiv vækst, men ikke desto mindre et helt andet billede end vi så igennem 2022 og 2023, hvor re­al­kre­di­t­ud­lå­net faldt i forlængelse af, at mange boligejere konverterede deres fastforrentede lån for at skære af restgælden. Stigningen kommer på baggrund af høj aktivitet på boligmarkedet. Sammenlignet med de meget høje prisstigninger på dele af boligmarkedet, ser vi den afdæmpede vækst i re­al­kre­di­t­ud­lå­net som et robusthedstegn.